A Itaúsa tem por prática a gestão prudente de seus passivos e a manutenção de patamares saudáveis de alavancagem.
Após ter atingido o seu maior patamar de dívida bruta (em set/22), ao concluir ciclo de investimentos de R$ 11 bilhões entre 2017 e 2022, a Itaúsa executou sua estratégia de gestão de passivos (liability management), que conferiu:
- Redução da dívida bruta e da dívida líquida
- Aumento do prazo médio
- Eliminação de amortização de principal até 2028
- Redução do serviço da dívida
Estes resultados garantem a preservação dos níveis de liquidez e a redução do risco de refinanciamento da holding.
TÍTULOS DE DÍVIDA
Nos últimos anos, a Itaúsa realizou emissões de debêntures no mercado de capitais para financiar a expansão do seu portfólio (ciclo de investimentos de R$ 11 bilhões entre 2017 e 2022), bem como refinanciar parte destas dívidas para alongar o seu prazo médio de vencimento.
| VALOR DA EMISSÃO | R$ 2,5 bilhões (Saldo remanescente: R$ 1,25 bilhão) 1ª série: R$ 1,25 bilhão (100% resgatada antecipadamente em 21.12.2023) 2ª série: R$ 1,25 bilhões |
| DATA DA EMISSÃO | 15 de junho de 2021 |
| PRAZO | 1ª série: 6 anos 2ª série: 10 anos |
| CUSTO | 1ª série: CDI + 1,40% a.a. 2ª série: CDI + 2,00% a.a. |
| PAGAMENTO DE JUROS | Semestral – junho e dezembro |
| AMORTIZAÇÃO | 1ª série: 3 parcelas iguais em Jun/25, Jun/26 e Jun/27 2ª série: 3 parcelas iguais em Jun/29, Jun/30 e Jun/31 |
| ESCRITURA DA EMISSÃO |  |
| VALOR DA EMISSÃO | R$ 1,25 bilhão |
| DATA DA EMISSÃO | 13 de dezembro de 2023 |
| PRAZO | Série única – 8 anos |
| CUSTO | CDI + 1,37% a.a. |
| PAGAMENTO DE JUROS | Anual – dezembro |
| AMORTIZAÇÃO | 3 parcelas iguais: Dez/29 Dez/30 Dez/31 |
| ESCRITURA DA EMISSÃO | |
| VALOR DA EMISSÃO | R$ 1,3 bilhão |
| DATA DA EMISSÃO | 25 de julho 2024 |
| PRAZO | Série única – 10 anos |
| CUSTO | CDI + 0,88% a.a. |
| PAGAMENTO DE JUROS | Anual – julho |
| AMORTIZAÇÃO | 3 parcelas iguais: Jul/32 Jul/33 Jul/34 |
| ESCRITURA DA EMISSÃO | |
Rating de Crédito
A avaliação de risco de crédito de longo prazo atribuída à Itaúsa S.A. pelas 3 principais
agências é “AAA” (nota máxima) em escala nacional, com perspectiva estável.
As agências destacaram o sólido perfil de negócios da holding, boa governança corporativa, forte
perfil de capitalização, baixa alavancagem, robustez do portfólio e do perfil das investidas da Itaúsa,
que resultam em adequada previsibilidade de dividendos, mitigando pressões sobre a sua liquidez.
-
Moody's Ratings AAA.br
Perspectiva Estável
Escala Nacional
Última Atualização 06/09/2024
RELATÓRIO -
S&P Global Ratings brAAA
Perspectiva Estável
Escala Nacional
Última Atualização 10/07/2024
RELATÓRIO -
Fitch Ratings AAA(bra)
Perspectiva Estável
Escala Nacional
Última Atualização 31/10/2024
RELATÓRIO
Rating é a avaliação da qualidade de crédito e a classificação de riscos da saúde financeira e da capacidade de pagamento das obrigações financeiras de uma companhia, atribuída por agências especializadas.
Essa classificação, representada por uma nota, utiliza uma escala padronizada para indicar o grau de risco associado à realização de negócios com a empresa analisada. Para determinar o rating, as agências consideram fatores como cenário político, governança corporativa, saúde financeira, nível de endividamento, risco do negócio e ambiente regulatório, por exemplo.
O rating é um indicador importante para investidores, pois oferece uma avaliação independente sobre a probabilidade de inadimplência do emissor, ajudando a embasar decisões de investimento e análise de risco.
*As informações disponibilizadas nesta seção são atualizadas regularmente, mas, devido à natureza dinâmica do mercado e ao processo de atualização das agências de rating, podem não refletir as condições mais atuais da Companhia. Recomendamos que os usuários consultem diretamente os websites das referidas agências de rating para obter dados atualizados e completos.
